- نوشته شده توسط:
فصل اقتصاد سایت تخصصی اقتصاد ایران
-
سه شنبه ۲۴ شهريور ۱۴۰۵ - ۱۸:۰۸:۰۰
- ۱۵ بازديد
فصل اقتصاد - رئیس مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایهگذاری سازمان بورس و اوراق بهادار، صندوق سرمایهگذاری ارزی را بستری رسمی برای جذب منابع ارزی راکد و هدایت این منابع به چرخه اقتصاد دانست و گفت: «سالها بخشی از منابع ارزی اشخاص حقیقی و حقوقی به شکل اسکناس نگهداری میشد و یکی از مسائل جدی، ورود این منابع به چرخه اقتصاد و تبدیل آنها به دارایی مولد بود.» علیاکبر ایرانشاهی اعلام کرد: «قصد داریم تا پایان سال برای ۴ تا ۵ صندوق ارزی جدید مجوز صادر کنیم.»
فصل اقتصاد - رئیس مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایهگذاری سازمان بورس و اوراق بهادار، صندوق سرمایهگذاری ارزی را بستری رسمی برای جذب منابع ارزی راکد و هدایت این منابع به چرخه اقتصاد دانست و گفت: «سالها بخشی از منابع ارزی اشخاص حقیقی و حقوقی به شکل اسکناس نگهداری میشد و یکی از مسائل جدی، ورود این منابع به چرخه اقتصاد و تبدیل آنها به دارایی مولد بود.» علیاکبر ایرانشاهی اعلام کرد: «قصد داریم تا پایان سال برای 4 تا 5 صندوق ارزی جدید مجوز صادر کنیم.»
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران(سنا)، علی اکبر ایرانشاهی امروز سهشنبه 24 شهریور 1405، در آستانه آغاز پذیرهنویسی نخستین صندوق ارزی، در برنامه میز اقتصاد شبکه خبر، توضیحاتی را در خصوص جزئیات، چهارچوب و قوانین این صندوقها ارائه داد و گفت:«تاکنون هیچ منبع رسمی برآورد دقیقی از حجم اسکناسهای ارزی موجود در دست مردم و اشخاص حقوقی ارائه نکرده است و اعداد مطرحشده صرفاً در حد تخمین هستند؛ اما اگر حتی بخشی از این منابع وارد سرمایهگذاری در اقتصاد شود، مطمئناً میتواند برگ برنده و عاملی برای حرکت رو به جلو باشد.»
صندوقهای ارزی با هدف اعتمادسازی
رئیس مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایهگذاری سازمان بورس و اوراق بهادار، هدف اصلی طراحی صندوقهای ارزی را ایجاد یک چارچوب نظاممند و تحت نظارت برای جذب منابع ارزی اعلام کرد و گفت: «تلاش شده ساختاری ایجاد شود که تحت نظارت باشد و زمینه اعتمادسازی فراهم شود.»
او با اشاره به سابقه تجهیز منابع در صندوقهای سرمایهگذاری فعال در بورس افزود: «صندوقهای سرمایهگذاری بورس در سالهای اخیر منابع بسیار خوبی را تجهیز کردهاند. در حال حاضر بیش از 5 میلیون نفر در انواع صندوقهای سرمایهگذاری حضور دارند و بیش از 4000 همت منابع در این صندوقها وجود دارد.این میزان از اعتماد، نیازها و پیششرطهای موفقیت یک ابزار جدید را فراهم کرده است.»
ایرانشاهی اضافه کرد: «صندوقهای سرمایهگذاری حتی در دوره جنگ نیز فعالیت خود را ادامه دادند و سرمایهگذاران بهراحتی امکان ورود و خروج منابع خود را داشتند. اینکه در روند نقدشوندگی صندوقها خللی ایجاد نشد، به حفظ اعتماد مردم به این ابزار و تقویت اعتماد به صندوقها کمک کرد.»
تبدیل دلار خانگی به دارایی مولد
رئیس مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایهگذاری سازمان بورس گفت: «صندوقهای ارزی میتوانند به بستری برای جذب و تزریق منابعی ارزی راکد موجود در منازل به چرخه اقتصاد تبدیل شوند.»
به گفته ایرانشاهی، این صندوقها حداقل 2 مزیت برای سرمایهگذاران دارند؛ نخست اینکه سرمایهگذاران بابت منابع ارزی خود میتوانند سود دریافت کنند و دوم اینکه ریسکها و دغدغههای ناشی از نگهداری فیزیکی ارز تا حدودی برطرف میشود.
همکاری بانک مرکزی و سازمان بورس در نظارت بر صندوق ارزی
ایرانشاهی درباره همکاری بانک مرکزی و سازمان بورس برای تاسیس صندوقهای ارزی گفت: «در تدوین مقررات، جلسات مستمری با واحد ارزی بانک مرکزی برگزار شد تا همه ابعاد موضوع دیده شود. طبق شیوهنامه تهیهشده، وظایف و حدود نظارتی هر یک از نهادها، یعنی سازمان بورس و بانک مرکزی، در شیوهنامه مشخص شده است. نظارت بر عملیات ارزی، یعنی هر آنچه مربوط به عملیات ارزی است، بر عهده رکن مدیر عملیات ارزی، مدیر ثبت و ضامن نقدشوندگی در حوزه ارزی با بانک مرکزی است. نظارت بر رعایت مقررات خارج از این چارچوب نیز بر عهده سازمان بورس قرار دارد.»
ایرانشاهی افزود: «گزارشگری مدیر صندوق، ترکیب داراییها، رعایت تناسب داراییها مطابق مقررات، رعایت صرفه و صلاح سرمایهگذاران، شفافیت و گزارشگری از جمله مواردی است که سازمان بورس بر آنها نظارت میکند.»
پرداخت اصل و سود صندوق به صورت ارزی
رئیس مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایهگذاری سازمان بورس و اوراق بهادار درباره تفاوت صندوق ارزی با سایر صندوقهای سرمایهگذاری گفت: «از نظر ماهوی نمیتوان تفاوت بسیار زیادی میان این صندوق و سایر صندوقها قائل شد، اما مدیر عملیات ارزی به عنوان یک رکن جدید به این صندوق اضافه شده است؛ زیرا عملیات ارزی باید توسط رکنی انجام شود که تحت نظارت بانک مرکزی باشد.»
او ادامه داد: «تمام محاسبات در این صندوق مبتنی بر ارز است. سرمایهگذار، ارز منتخب صندوق را که در نخستین صندوق، دلار است، سرمایهگذاری میکند و همه پرداختها، اعم از سود و اصل مبلغ سرمایهگذاری در زمان ابطال، به صورت ارزی انجام میشود.»
سود دلاری در برابر نگهداری اسکناس
ایرانشاهی در پاسخ به این پرسش که چرا فردی که امکان نگهداری اسکناس دلار را دارد باید منابع خود را وارد صندوق ارزی کند، گفت: «یکی از مزیتهای صندوق ارزی این است که سرمایهگذار سود ارزی و دلاری دریافت میکند؛ در حالی که اسکناس نگهداریشده سودی ایجاد نمیکند. سود دلاری در مجموع میتواند برای سرمایهگذار قابل توجه باشد.»
او اضافه کرد: «در صندوقهای ارزی منابع توسط یک مجموعه حرفهای مدیریت میشود و منابع تجهیزشده از طریق مدیر عملیات ارزی به بخش مولد اقتصاد وارد میشود. سرمایهگذار میتواند خود را در بخشی از پروژه اقتصادی که به صورت ارزی در آن سرمایهگذاری شده، سهیم بداند و در رشد و توسعه کشور مشارکت داشته باشد.»
ایرانشاهی همچنین به ریسکهای نگهداری فیزیکی ارز اشاره کرد و گفت: «نگهداری ارز در منزل با ریسکها و نگرانیهایی همراه است. اگر فرد بخواهد ارز را در صندوق امانات بانک نگهداری کند، باید هزینه پرداخت کند و در صورت نگهداری شخصی نیز موضوعاتی مانند سرقت وجود دارد. این مسئله نیز میتواند یکی از مزیتهای صندوق ارزی برای سرمایهگذاران باشد.»
الزامات گزارشگری صندوقهای ارزی
رئیس مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایهگذاری سازمان بورس و اوراق بهادار درباره نگرانی احتمالی سرمایهگذاران نسبت به خالیفروشی و تضمین اصل سرمایه گفت: «در طراحی این صندوقها تلاش شده شفافیت به شکل حداکثری رعایت شود. پرتفوی سرمایهگذاری صندوق به صورت ماهانه هم از طریق تارنمای صندوق و هم سامانه کدال افشا میشود و مردم میتوانند مشاهده کنند که داراییها در چه بخشهایی سرمایهگذاری شدهاند.»
او افزود: «بازده صندوق ارزی بهصورت روزانه محاسبه میشود و ترکیب کلی داراییها، از جمله میزان سپردهها و اوراق، مشخص است. صندوق دارای مقررات، اساسنامه و امیدنامه است و صورتهای مالی آن حسابرسی میشود. صورتهای مالی هر 3 ماه تهیه و هر 6 ماه حسابرسی میشود و این مستندات نیز از طریق سامانه کدال افشا خواهد شد.»
ایرانشاهی تأکید کرد: «اساسنامه و امیدنامه صندوق در معرض دید عموم قرار دارد و سرمایهگذاران میتوانند آنها را مطالعه کنند. بنابراین بخشی از موضوع اعتماد به شفافیت بازمیگردد و سرمایهگذار میتواند رصد کند که منابع در چه بخشهایی سرمایهگذاری شده است.»
او درباره تضمین اصل سرمایه در صندوقهای ارزی گفت: «اگر بخواهیم بر اساس مقررات صحبت کنیم، اساساً تضمین اصل سرمایه وجود ندارد؛ اما ترکیب داراییها به نحوی طراحی شده است که عملاً نگرانی نسبت به از بین رفتن اصل سرمایه سرمایهگذاران به حداقل برسد.»
ایرانشاهی ادامه داد: «در این صندوق بر اساس پیشبینی مدیر صندوق، سود 5 درصدی ارزی پیشبینی شده است و سازوکارها به شکلی طراحی شدهاند که نگرانی نسبت به اصل مبلغ سرمایه مردم تا حد زیادی مرتفع شود.»
توسعه صندوقهای جدید در بازار سرمایه
رئیس مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایهگذاری سازمان بورس و اوراق بهادار درباره برنامه سازمان بورس برای توسعه ابزارهای جدید گفت: «در حال حاضر بیش از 18 نوع صندوق سرمایهگذاری در کلاسهای مختلف طراحی شده است تا نیاز سرمایهگذاران با درجات مختلف ریسکپذیری پوشش داده شود.»
او با اشاره به راهاندازی صندوق تأمین مالی خصوصی افزود: «جدیدترین صندوقی که طراحی و ابلاغ شده، صندوق تأمین مالی خصوصی است که به تأمین مالی بنگاههای کوچک و متوسط از طریق سرمایهگذاری در اوراق مرابحه کوچک و کوتاهمدت و تأمین مالی جمعی کمک میکند.»
ایرانشاهی گفت: «گواهی سپرده نفتی در سالهای گذشته در بورس انرژی وجود داشته، در حال حاضر نیز برنامه جدی در بورس انرژی برای عرضه آن مطرح است. البته توسعه این ابزار نیازمند رفع برخی پیشنیازها و مقررات است. در آینده، اگر موضوعات و الزامات مقرراتی برطرف شود، حتی میتوان شاهد راهاندازی صندوق سرمایهگذاری در گواهی سپرده نفت بود.»
ایرانشاهی در عین حال توضیح داد: «البته در حوزه برخی موضوعات مقرراتی در حوزه لوازمی که قرار است به عنوان انبار گواهی سپرده مورد استفاده قرار بگیرد، همچنان مطرح است و موضوع در حال بررسی قرار دارد.»
صندوقهای پروژه ارزی در گام بعدی
رئیس مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایهگذاری سازمان بورس و اوراق بهادار درباره زمانبر بودن ایجاد ابزارهای جدید گفت: «متغیرهای مختلفی بر این موضوع تأثیرگذار است. بهخصوص در حوزه ارز، هماهنگیهای لازم و نگرانیهای موجود باید مورد توجه قرار گیرد. در سالهای گذشته اساساً دارایی مشخصی که صندوقهای ارزی بتوانند در آن سرمایهگذاری کنند، وجود نداشت. در حال حاضر حدود 2 سال است که اوراق مرابحه ارزی منتشر شده، بنابراین صندوق ارزی دارایی مشخصی برای سرمایهگذاری در اختیار دارد.»
ایرانشاهی افزود: «پیشبینی ما این است که اگر عرضه صندوق ارزی موفق باشد، علاوه بر صدور مجوزهای بیشتر برای همین نوع صندوقها، به عرضه ابزارهای دیگر ارزی نیز فکر خواهیم کرد؛ از جمله صندوقهای پروژه ارزی.»
او درباره این ابزار توضیح داد: «در صندوق پروژه ارزی، پروژه تعریف میشود و دیگر نرخ ثابت چهار یا پنج درصد مطرح نیست؛ بلکه ممکن است نرخ بازده داخلی پروژه به بالای 10 یا 15 درصد برسد. این نوع از صندوقها میتوانند پروژه تعریف کنند و منابع ارزی را به سمت پروژههای اقتصادی هدایت کنند.»
ایرانشاهی تأکید کرد: «برای توسعه این ابزار، اعتمادسازی اهمیت زیادی دارد، لازم است مقررات متناسب با تجربهای که به دست میآید، اصلاح شود. همچنین ارتباط و جلسات مشترک با بانک مرکزی باید ادامه پیدا کند، اما به نظر میرسد فاصله زیادی تا عملیاتی شدن این ابزارها وجود ندارد و میتوان به تحقق آن در آینده نزدیک امیدوار بود.»
صدور مجوز 4 تا 5 صندوق جدید ارزی تا پایان سال
رئیس مرکز نظارت بر صندوقهای سرمایهگذاری سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: «تلاش کردهایم کار را از مبالغ کوچک آغاز کنیم تا اعتمادسازی در میان مردم شکل بگیرد. ارکان نظارتی و اجرایی صندوق به شکلی طراحی شدهاند که بتوانند به اعتمادسازی کمک کنند.»
او ادامه داد: «برای ارکان صندوق، ضامن نقدشوندگی و مدیر ثبت در کنار یکدیگر دیده شدهاند و وظایف آنها مکمل یکدیگر است. اگر قرار باشد بخشی از بار ضامن نقدشوندگی که وظیفه تأمین نقدشوندگی را بر عهده دارد، کاهش پیدا کند، مدیر ثبت باید بتواند مشتریان جدید را جذب و منابع تازه وارد صندوق کند. فرایند عملیات به نحوی طراحی شده که نگرانی مربوط به نقدشوندگی تا حد امکان مرتفع شود و شفافیت نیز به حداکثر برسد.»
ایرانشاهی با اشاره به اینکه هدف صندوقهای ارزی جمعآوری منابع ارزی و توسعه پروژههای اقتصادی است، اعلام کرد: «برنامه ما این است که تا پایان سال برای 4 تا 5 صندوق جدید مجوز صادر کنیم.»
مشروح برنامه میز اقتصاد شبکه خبر را در ویدئوی زیر ببینید: