فصل اقتصاد - رینگ طلای بازار سرمایه در هفته منتهی به 25 شهریور 1405 با تغییر مسیر قیمتها در بازار داخلی و بازگشت طلای جهانی به روند صعودی همراه شد. ارزش صندوقهای طلا در پایان هفته به 880 هزار و 502 میلیارد تومان رسید و میانگین بازده 35 صندوق طلای فعال بازار سرمایه منفی 3.1 درصد ثبت شد. در بازار گواهیهای سپرده نیز قیمت شمش طلا، سکه و نقره تحت تاثیر روند بازار داخلی کاهش یافت.
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا) ، بررسی معاملات هفته گذشته نشان میدهد بازار داراییهای مبتنی بر طلا در هفتهای متفاوت از هفته قبل قرار گرفت. نرخ دلار پس از 5 هفته رشد متوالی وارد مسیر کاهشی شد و طلای 18 عیار نیز پس از 5 هفته رشد نرخ، کاهش قیمت را تجربه کرد. در بازار جهانی اما طلا و نقره پس از 3 هفته افت متوالی به روند صعودی بازگشتند. هر اونس طلا در پایان هفته به 4 هزار و 378 دلار و اونس نقره به 66 دلار رسید.
بازگشت طلای جهانی پس از تصمیم فدرال رزرو
اونس طلای جهانی هفته کاری منتهی به 27 شهریور را در سطح 4 هزار و 299 دلار آغاز کرد. قیمت طلا در روزهای ابتدایی هفته تحت تاثیر انتظار معاملهگران برای تصمیم فدرال رزرو نوسان داشت و پس از اعلام تصمیم بانک مرکزی آمریکا در روز چهارشنبه، ابتدا با کاهش همراه شد. در ادامه اما مسیر بازار تغییر کرد و طلا در معاملات پنجشنبه و جمعه بخش عمده افت خود را جبران کرد و به محدوده 4 هزار و 378 دلار رسید.
فدرال رزرو در نشست 16 سپتامبر، نرخ بهره را 25 واحد پایه افزایش داد و محدوده هدف نرخ وجوه فدرال را به 3.75 تا 4 درصد رساند. این افزایش، نخستین افزایش نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا از سال 2023 بود. در بیانیه و اظهارات پس از نشست نیز موضوع تداوم فشارهای تورمی و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره مورد توجه قرار گرفت. بر اساس گزارش رویترز، 16 نفر از 18 مقام فدرال رزرو در پیشبینیهای خود دستکم یک افزایش دیگر نرخ بهره تا پایان سال را متصور شدهاند.
واکنش اولیه بازار طلا به این تصمیم نزولی بود. افزایش نرخ بهره و سیگنالهای بهنسبت سختگیرانه فدرال رزرو، در مقطع نخست باعث افزایش فشار فروش در بازار فلزات گرانبها شد. با این حال، در ادامه هفته کاهش قیمت نفت، افت بازده اوراق خزانه آمریکا و تضعیف دلار به تغییر فضای معاملات کمک کرد. رویترز گزارش داده است که کاهش قیمت نفت نگرانیها درباره فشارهای تورمی را تا حدی کاهش داد و همزمان افت بازده اوراق و دلار از قیمت طلا حمایت کرد.
در نتیجه، اونس طلا که در مقطعی پس از تصمیم فدرال رزرو با کاهش همراه شده بود، در ادامه معاملات پنجشنبه و جمعه مسیر صعودی گرفت و هفته را در سطح 4 هزار و 378 دلار به پایان رساند. به این ترتیب، طلا پس از 3 هفته بازدهی منفی، هفته گذشته را با عملکرد مثبت 0.68درصد به پایان رساند.
رفتار طلا در هفته گذشته نشان داد که افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به تنهایی تعیینکننده مسیر بازار نبود و تغییر همزمان بازده اوراق، دلار و قیمت نفت نیز در معاملات نقش داشت. در هفته آینده، اظهارات مقامهای فدرال رزرو و دادههای اقتصادی آمریکا میتواند در تعیین انتظارات نسبت به مسیر بعدی نرخ بهره اهمیت داشته باشد.
////////////////////////////////////
نقره با شتاب بیشتری صعود کرد
اونس نقره هفته کاری را در سطح 63.24 دلار آغاز کرد. این فلز در روزهای ابتدایی هفته با نوسان همراه بود اما در ادامه با افزایش تقاضا مسیر صعودی گرفت و در روز جمعه به 66.26 دلار رسید.
به این ترتیب نقره نیز پس از 3 هفته کاهش متوالی، هفته گذشته را با بازده مثبت 2.8درصد پشت سر گذاشت. رشد نقره در پایان هفته نسبت به طلا شتاب بیشتری داشت و قیمت این فلز در مقایسه با ابتدای هفته در سطح بالاتری قرار گرفت.
نقره علاوه بر اثرپذیری از نرخ بهره، بازده اوراق و ارزش دلار، از وضعیت تقاضای صنعتی نیز تاثیر میگیرد. به همین دلیل تغییر فضای بازار در نیمه دوم هفته و کاهش فشار ناشی از رشد بازده اوراق به صعود این فلز کمک کرد. در معاملات پنجشنبه نیز نقره بیش از طلا رشد کرد و همراه با سایر فلزات گرانبها در مسیر صعودی قرار گرفت.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />
دلار پس از پنج هفته صعود عقب نشست
در بازار داخلی، دلار پس از 5 هفته رشد متوالی وارد مسیر نزولی شد. نرخ دلار در ابتدای هفته کاری در سطح 234 هزار و 400 تومان قرار داشت و در همان روز در سقف هفته قرار گرفت. در ادامه، قیمت دلار کاهش یافت و در روز پنجشنبه 26 شهریور به 228 هزار و 200 تومان رسید.
به این ترتیب نرخ دلار در پایان هفته پایینتر از ابتدای هفته قرار گرفت و کاهش 3.2 درصدی هفتگی را به ثبت رساند. تغییر مسیر بازار ارز در کنار افت قیمت طلای داخلی، زمینه کاهش قیمت طلای 18 عیار و گواهیهای سپرده را فراهم کرد.
در شرایطی که طلای جهانی در پایان هفته مسیر صعودی خود را بازیابی کرد، کاهش نرخ ارز در بازار داخلی اثر بیشتری بر قیمت طلای 18 عیار داشت. بهاین ترتیب، بازار طلای داخلی برخلاف بازار جهانی هفته را در محدوده منفی به پایان رساند.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />
نوسان طلا در کانال 23میلیون تومانی
هر گرم طلای 18 عیار هفته را در سطح 23 میلیون و 917 هزار تومان آغاز کرد. قیمت این فلز در روز سهشنبه 24 شهریور به کف 23 میلیون و 259 هزار تومان رسید و در ادامه بخشی از افت خود را جبران کرد.
طلای 18 عیار در پایان معاملات هفته کاری 23 میلیون و 363 هزار تومان قیمت خورد و بازده هفتگی آن منفی 3.4 درصد به ثبت رسید. بنابراین قیمت این فلز نسبت به ابتدای هفته پایینتر قرار گرفت و پس از 5 هفته بازده مثبت، عملکرد هفتگی آن منفی شد.
کاهش نرخ ارز در شرایطی رخ داد که اونس جهانی در نیمه دوم هفته افزایش یافت. این موضوع نشان میدهد در هفته گذشته تغییرات بازار ارز داخلی نقش مهمی در تعیین قیمت طلای 18 عیار داشت.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />
گواهی شمش طلا در مسیر بازار داخلی
گواهی سپرده شمش طلا هفته را در سطح 3 میلیون و 179 هزار تومان آغاز کرد و در پایان معاملات 25 شهریور به 3 میلیون و 102 هزار تومان رسید و بازده هفتگی آن منفی 2.7درصد به ثبت رسید. قیمت این گواهی در هفته گذشته کاهش یافت و میانگین تغییر روزانه آن نیز منفی 0.5 درصد بود.
متوسط حجم معاملات گواهی شمش طلا در هفته گذشته 903 هزار و 483 واحد بود که نسبت به هفته قبل از آن کاهش 17درصد داشت. متوسط ارزش معاملات نیز به 2 هزار و 814 میلیارد تومان رسید که این متغیر نیز نسبت به هفته منتهی به 18شهریور 17 درصد کاهش یافت.
همزمان با کاهش قیمت شمش طلا در بازار گواهی، گواهی سپرده سکه نیز از 237 میلیون و 156 هزار تومان در ابتدای هفته به 230 میلیون و 884 هزار تومان در پایان معاملات رسید و میزان نوسان هفتگی آن منفی 3درصد به ثبت رسید.
متوسط حجم معاملات گواهی سکه در این هفته 659 واحد و متوسط ارزش معاملات آن 153 میلیارد تومان بود.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />
نقره در بازار گواهیها 491 هزار تومان شد
گواهی سپرده نقره نیز در هفته گذشته هممسیر با بازار داخلی حرکت کرد. قیمت این گواهی از 514 هزار و 657 تومان در ابتدای هفته به 491 هزار و 324 تومان در پایان معاملات 25 شهریور رسید و بهاین ترتیب کاهش 5درصد هفتگی به ثبت رساند.
متوسط حجم معاملات گواهی سپرده نقره یک میلیون و 25 هزار واحد و متوسط ارزش معاملات آن 517 میلیارد تومان بود. در مقایسه با هفته قبل، هم حجم و هم ارزش معاملات این ابزار کاهش داشت.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />
ارزش صندوقهای طلا در سطح 880 همت قرار گرفت
مجموع ارزش خالص دارایی صندوقهای طلا در پایان هفته کاری منتهی به 25 شهریور به 880 هزار و 502 میلیارد تومان رسید. این رقم در مقایسه با هفته منتهی به 18 شهریور کاهش 3.9درصدی داشت.
صندوق عیار با ارزش 320 هزار میلیارد تومان همچنان بزرگترین صندوق طلای بازار سرمایه بود و 36 درصد از مجموع ارزش بازار صندوقهای طلا را در اختیار داشت. پس از آن صندوق طلا با ارزش 122 هزار میلیارد تومان و سهم 14 درصدی و کهربا با 64 هزار میلیارد تومان و سهم 7 درصدی قرار گرفتند.
متوسط حجم معاملات صندوقهای طلا در هفته گذشته یک میلیارد و 386 میلیون واحد بود و متوسط ارزش معاملات روزانه این صندوقها به 14 هزار و 297 میلیارد تومان رسید.
در این هفته خالص تغییر مالکیت حقیقی صندوقهای طلا منفی 3 هزار و 816 میلیارد تومان ثبت شد و مجموع ورود پول حقیقی به این صندوقها از ابتدای سال به 58 هزار و 506 میلیارد تومان رسید.
صندوقهای طلا با بازدهی منفی همراه شدند
میانگین بازده 35 صندوق طلای فعال بازار سرمایه در هفته کاری منتهی به 25 شهریور منفی 3.1 درصد ثبت شد. در این هفته عملکرد تمام صندوقهای طلا در محدوده منفی قرار گرفت.
میراث با کاهش 6.5 درصدی بیشترین افت هفتگی را ثبت کرد و پس از آن دفینه با منفی 6 درصد و مهرگلد با منفی 4.3 درصد قرار گرفتند.
در سوی دیگر، جام طلا با افت 1.7 درصدی کمترین کاهش هفته را داشت و رزگلد با منفی 2 درصد در رتبه بعدی قرار گرفت.
همزمانی کاهش قیمت طلای داخلی و افت ارزش داراییهای پایه، در عملکرد هفتگی صندوقهای طلا نیز منعکس شد.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />
تثبیت تراز پول حقیقی سالانه صندوقهای نقره در محدوده مثبت
صندوقهای نقره در هفته گذشته با متوسط حجم معاملات یک میلیارد و 192 میلیون واحد همراه شدند. متوسط ارزش معاملات این صندوقها نیز به یک هزار و 454 میلیارد تومان رسید.
خالص تغییر مالکیت حقیقی صندوقهای نقره در این هفته منفی 508 میلیارد تومان بود و مجموع ورود پول حقیقی به این صندوقها از ابتدای سال به 16 هزار و 610 میلیارد تومان رسید.
کاهش ارزش معاملات صندوقهای نقره همزمان با افت قیمت گواهی سپرده نقره در بازار سرمایه رخ داد و رفتار معاملاتی این ابزارها تحت تاثیر تغییرات قیمت نقره در بازار جهانی و داخلی قرار گرفت.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />
پرتفوی صندوقها همچنان شمشمحور است
ترکیب دارایی صندوقهای طلا در هفته گذشته تغییر محسوسی نداشت. به طور میانگین 90 درصد دارایی این صندوقها در گواهی سپرده شمش طلا، 9 درصد در گواهی سپرده سکه و یک درصد در وجه نقد قرار داشت.
صندوقهای گنج، تابش، زرگر، درنا، دفینه، قلک گلد و همیان 100 درصد دارایی خود را در گواهی سپرده شمش طلا قرار دادهاند.
در بخش گواهی سپرده سکه، زر با سهم 16 درصدی بیشترین وزن سکه را در پرتفوی خود دارد. پس از آن کهربا با 15 درصد و طلا و عیار هر کدام با 12 درصد قرار گرفتهاند.
در بخش وجه نقد نیز امرالد با سهم 9 درصدی بیشترین وزن نقدینگی را در میان صندوقها دارد و پس از آن رز ترنج و میراث هر کدام با 6 درصد قرار گرفتهاند.
به این ترتیب، گواهی سپرده شمش طلا همچنان اصلیترین بخش پرتفوی صندوقهای طلا را تشکیل میدهد و گواهی سکه و وجه نقد سهم کوچکتری از دارایی این صندوقها دارند.
////////////////////////////////////
/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />/////////" alt="فصل اقتصاد" width="100%" />